Hoe kan een nieuw kabinet het Nederlandse ondernemings- en investeringsklimaat een flinke impuls geven en innovatie versnellen? Daarover praten drie politiek specialisten met economie in hun portefeuille. Ondanks hun verschillende ‘kleuren’ zijn ze het hierover eens: ‘Een stabiel en voorspelbaar beleid, meer langetermijnbeleid plus het lef om knopen door te hakken en keuzes te maken.’

Europa wil concurrerend blijven én vooroplopen in duurzaamheid. Een mission impossible? Drie ESG-professionals van private equity-investeerders zijn ondanks de geopolitieke tegenwind optimistisch. ESG is inmiddels volledig verweven in hun investeringsprocessen. Wel worden er accenten verlegd: er is sprake van een zakelijkere benadering. ‘Duurzaamheid wordt minder ideologisch.’

Hoe behoudt Europa zijn innovatiekracht? John de Kok, ceo van het innovatieve mkb-bedrijf Technobis, pleit voor meer samenwerking en lef als het gaat om investeren. ‘We moeten echt sneller handelen en buiten de kaders durven denken. Als we erin slagen die omslag te maken, kunnen we concurreren met de VS en China, en blijven we meetellen op innovatief gebied.’

Hoe zorgen we ervoor dat Europa niet alleen een broedplaats is voor slimme innovaties, maar ook een plek wordt waar deze kunnen uitgroeien tot mooie bedrijven? Als investeerder én bedrijvenbouwer brengt NLC Health Ventures veelbelovende technologieën in de zorg naar de markt. ‘Europa loopt voorop in medische innovatie’, zegt cfo Ruben Mikkers. ‘De vraag is hoe we startups binnen de landgrenzen houden.’

Om voorbereid te zijn op een oorlogssituatie omarmt Defensie de deeptechindustrie. Door te investeren in drone- en sensortechnologie wil de krijgsmacht een moderniseringsslag maken. Luitenant-generaal Elanor Boekholt-O’Sullivan (Defensie), Guus Frericks (DeepTechXL) en Marc Jansen (Brabantse Ontwikkelings Maatschappij) bespreken aan onze rondetafel hoe dat snel te realiseren is. ‘Samenwerking met het bedrijfsleven is essentieel.’

Met een fonds van 3,5 miljard investeert Rabobank in veelbelovende bedrijven en fondsen in de agri & foodsector, met als doel de voedselen landbouwsector te transformeren. Alles draait om impact binnen de gehele keten. Francis Quint, global head Rabo Investments: ‘De investeringen worden vooral getoetst op haalbaarheid, of ze kunnen werken binnen het systeem én of we zo verandering kunnen realiseren.’

Een aantal jaar geleden ontstond op een vrijdagmiddag in een Londense pub een idee dat gaat bijdragen aan oplossingen voor het groeiende plasticprobleem. Infinity Recycling, sinds 2019 actief, wil aanjager zijn van de transitie naar een circulaire economie en investeert in jonge plasticrecyclingbedrijven. Oprichter en managing partner Jeroen Kelder: ‘Nederland heeft alles om een leidende rol te spelen in de transitie naar een circulaire economie van plastic.’

Elk jaar investeert EQT Life Sciences in vijf tot tien biotech-ondernemingen die werken aan de meest revolutionaire technologieën, vertelt partner Felice Verduyn-Van Weegen. Elk moment kunnen doorbraaktechnologieën de medische wereld op zijn kop zetten. Er blijft ook veel potentieel liggen. Het is dus van groot belang dat venture capital-fondsen beter gevuld raken – een schone taak voor onder meer pensioenfondsen.

Private equity-investeerders geven mkbondernemers steeds vaker een zet in de goede richting als het om duurzaamheid gaat. Tjarda Molenaar, directeur van de Nederlandse Vereniging van Participatiemaatschappijen (NVP), onderzocht in het kader van haar promotieonderzoek hoe investment managers daarin slagen. ‘Ga door op het ingeslagen pad.’

Private investeerders met een langetermijnvisie kunnen een belangrijke aanjager zijn van innovatie in de zorg en dus van grote betekenis voor de sector. De overheid moet wél drempels opwerpen voor ‘cowboys’ die louter op winst uit zijn, stelt hoogleraar marktordening in de gezondheidszorg Marco Varkevisser. Hij schetst vier van die drempels.

Als de kinderopvang in 2025 nagenoeg gratis wordt, zal de vraag fors toenemen. Private equity-investeerders kunnen met hun ambitie en innovatiekracht helpen om de verwachte groei te realiseren. Goede spelregels zijn echter onontbeerlijk, stelt hoogleraar ondernemingsfinanciering en financiële markten Arnoud Boot.

Bedrijven en investeerders moeten zich serieus verdiepen in geopolitieke risico’s om flexibel te blijven op het wereldtoneel van kantelende machtsblokken. Ook de op handen zijnde verplichting toeleveringsketens te scannen op nadelige effecten voor mensenrechten en milieu heeft grote gevolgen. Het is dus niet alleen tijd voor een ESG-due diligence, maar ook voor een geopolitieke due diligence, betoogt hoogleraar internationale betrekkingen Rob de Wijk.

De mens heeft het vermogen klimaatverandering te stoppen: de transitie naar een duurzame samenleving is een uitdaging van ons allemaal. Investeerders, regelgevers, beleggers én politiek moeten zich maximaal inspannen om de klimaatdoelstellingen van Parijs te halen, stelt Marc van Voorst tot Voorst, plaatsvervangend directeur van de Nederlandse Vereniging van Participatiemaatschappijen (NVP).

Juist binnen private equity is het aantal mislukte investeringen of gedupeerde beleggers zeer beperkt. Toch is er sprake van overregulering van de sector.

Startups en snel groeiende bedrijven hebben naast financiering vooral behoefte aan ondersteuning. De vraag naar goed functionerende ecosystemen neemt toe.

Toonaangevende investeerders deden onderzoek naar de beste en slechtste deals die zij sloten. Welke interventies zorgden voor optimale waardecreatie? Ieder bedrijf kan voordeel halen uit de gouden regels van succesvolle private equity-partijen.

Hoe navigeren private equity-investeerders hun portfoliobedrijven door de coronacrisis? Een dubbelinterview met François Gilbart, operating partner van Bain Capital, en Centrient Pharmaceuticals-ceo Rex Clements. Sinds 2018 is Bain Capital eigenaar van het farmabedrijf (voorheen DSM Sinochem Pharmaceuticals) dat antibiotica, cholesterolverlagers en antischimmelmiddelen produceert.

De NVP bestaat dit jaar 35 jaar. Een goed moment om niet alleen terug te blikken, maar ook naar de toekomst te kijken. Een belangrijk onderwerp is maatschappelijke impact. In de Verenigde Staten gooit Blackrock-ceo Larry Fink hoge ogen met zijn jaarlijkse letter to the ceo. Een brief van de belegger aan ceo’s om aandacht te vragen voor duurzaamheid, groei en waardecreatie op de lange termijn. Dit inspireerde ons om enkele NVP-leden te interviewen over hoe hun gesprekken met ondernemers over deze onderwerpen eruit zien. Deze keer: Francis Quint, destijds hoofd capital bij InnovationQuarter, nu global head corporate investments bij Rabobank over ondernemers op weg helpen met maatschappelijke doelstellingen.

De NVP bestaat dit jaar 35 jaar. Een goed moment om niet alleen terug te blikken, maar ook naar de toekomst te kijken. Een belangrijk onderwerp is maatschappelijke impact. In de Verenigde Staten gooit Blackrock-ceo Larry Fink hoge ogen met zijn jaarlijkse letter to the ceo. Een brief van de belegger aan ceo’s om aandacht te vragen voor duurzaamheid, groei en waardecreatie op de lange termijn. Dit inspireerde ons om enkele NVP-leden te interviewen over hoe hun gesprekken met ondernemers over deze onderwerpen eruit zien. Deze keer: Hein Ploegmakers, managing director bij Gilde Buy-Out Partners over geloven in het managementteam en het afwegen van ESG-factoren.

De NVP bestaat dit jaar 35 jaar. Een goed moment om niet alleen terug te blikken, maar ook naar de toekomst te kijken. Een belangrijk onderwerp is maatschappelijke impact. In de Verenigde Staten gooit Blackrock-ceo Larry Fink hoge ogen met zijn jaarlijkse letter to the ceo. Een brief van de belegger aan ceo’s om aandacht te vragen voor duurzaamheid, groei en waardecreatie op de lange termijn. Dit inspireerde ons om enkele NVP-leden te interviewen over hoe hun gesprekken met ondernemers over deze onderwerpen eruit zien. Deze keer: Cilian Jansen Verplanke, partner bij Karmijn Kapitaal over kijken naar team dynamics en verantwoorde bedrijfsvoering.